Статистические методы управления рисками предприятия

капитала, то есть 20 млн. долл. США. На основании исторического анализа, проведенного риск - менеджером, было определено, что максимальный раз­ мер потерь при заключении подобной сделки может составлять 50% от раз­ мера сделки. ут ^ лр, /^ттт Л 100млн.доллСША* 20% Лимит сделки будет равен 40 млн долл. США: Таким образом, максимальный размер потерь по сделке в случае наступления наихудшего из возможных рыночных сценариев мы определили как 50%. Другими словами, при максимально допустимом размере потерь в 20 млн долл. США мы можем заключить сделку на сумму 40 млн. долл. США. Окончательный размер лимита корректируется высшим руководством компании исходя из стратегии развития, наличия свободных денежных средств и отношения компании к риску. Необходимо также регулярное проведение так называемых стресс - те­ стингов, то есть моделирование последствий наиболее неблагоприятных со­ бытий. К примеру, моделируется ситуация значительного роста цен на сырье и материалы и проводится анализ последствий такого роста для предприятия, делаются выводы и разрабатываются соответствуюш,ие меры. Управление рисками ликвидности. Основой управления рисками ликвидности является анализ планируемых денежных потоков компании. Данные о сроках и размерах поступлений и выплат при составлении бюджета движения денежных средств корректируются с учетом выявленных рисков. Например, при выявлении кассовых разрывов менеджмент компании должен ликвидировать их путем перераспределения денежных потоков либо запла­ нировать получение краткосрочного кредита или займа на покрытие таких разрывов. Управление операционными рисками. Операционные риски нераз­ рывно связаны с деятельностью предприятия, и управляют ими, как правило, руководители структурных подразделений. К примеру, начальник производ­ 96