Статистические методы управления рисками предприятия

При неблагоприятном стечении обстоятельств могут проиграть началь­ ный капитал. При открытии позиции идут только на просчитанный и заранее запланированный риск, тем самым исключая полную и быструю потерю ка­ питала. 3 . Игроки — участники рынка, идущие на любой риск. При неблаго­ приятном стечении обстоятельств могут довольно быстро проиграть основ­ ной капитал. Многие участники рынка называют себя спекулянтами, а на практике часто бывают игроками, нарушая основной принцип отличия спекулянта от игрока (неопределенный уровень возможного убытка по сделке). Можно также сказать, что некоторые игроки — это временно недисци­ плинированные инвесторы и спекулянты. 4. Хеджиры — особые профессиональные участники рынка, которые выходят на рынок только для хеджирования (страхования) определенных рисков, связанных с основным видом деятельности. Вне зависимости от си­ туации на рынке они не несут убытков по своему основному бизнесу. Иногда хеджиры могут выступать в качестве спекулянтов, но они нико­ гда не будут выступать в роли игроков. С нашей точки зрения, в долгосрочном плане выгодно все-таки быть инвестором. Из 100% инвесторов получают прибыль в долгосрочном плане как ми­ нимум 75% и выше. Из 100% «чистых» спекулянтов получают прибыль не более 20%, большая часть не получает прибыль и даже терпит убытки из-за неосознан­ ного перехода в лагерь игроков. Из 100% игроков в долгосрочном плане получают прибыль не более 5%. Специально заостряется внимание на суш,ествуюш,их категориях ос­ новных участников рынка, так как руководитель предприятия должен пред­ ставлять все возможные последствия от данных операций и заранее опреде­ 103