Статистические методы управления рисками предприятия

ношение риск/прибыль составляет 2/1, то общий результат будет отрица­ тельным. Более отчетливо это будет видно на дальнейших примерах. Из вышесказанного следует, что для успешного управления денежны­ ми средствами помимо фундаментального и технического анализа необходи­ мо также профессионально управлять финансовыми рисками. Проведенные исследования указывают на то, что обш,ий положительный результат работы на финансовых рынках на 50% зависит от профессионального управления возможными торговыми убытками. Управление торговыми убытками является одной из основных состав- ляютттих работы на финансовых рынках. Профессиональное обраш,ение с фи­ нансовыми ресурсами позволяет трейдеру, несмотря на значительное количе­ ство неудачных сделок подряд, оставаться и продолжать работу. Трейдер, дилер, управляющий — профессиональный участник, рабо- таюш,ий на различных финансовых рынках. Он производит покупку и прода­ жу инструментов торговли, используя как свои средства, так и средства кли­ ента. Участников, работаюш,их на финансовых рынках, можно разделить на четыре основные группы: 1 . Инвесторы — участники рынка, занимаюш,ие долгосрочные пози­ ции, иногда открытые несколько лет. Возможность проигрыша первоначаль­ ной суммы денежных средств практически равна нулю, за исключением слу­ чаев полного банкротства компании или мошеннических действий. 100%-ный инвестор — участник рынка, который все свои сделки обес­ печивает полной залоговой стоимостью (за 100 акций стоимостью 10 у.е. каждая инвестор платит 1000 у.е.). Инвесторы из всех возможных рисков выбирают наименьший. 2. Спекулянты — участники рынка, занимаюш,ие, как правило, крат­ косрочные позиции и обеспечиваюш,ие контракты частью их полной стоимо­ сти. 102