Статистические методы управления рисками предприятия

1. Макроэкономические факторы: развитие конъюнктуры рынка, экономический рост, динамика цен, инвестиционный спрос, потребительский спрос, внешняя торговля, валютный курс. 2. Микроэкономические факторы: динамика прибыли общества, ди­ видендная политика, прогноз рентабельности в будущем периоде, уровень издержек, степень загрузки заказами, менеджмент, возможности сбыта. 3. Факторы рынка капиталов: ликвидность инвестиций, ставка про­ цента по облигациям, доходность по иностранным инвестициям, налогооб­ ложение инвесторов. 4. Рыночно-технические факторы: покупка для поддержания курса, скупка для получения контрольного пакета акций, повышение курсов после сильного их снижения, спекулятивные манипуляции. 5. Политические факторы: бюджетная политика, налоговая политика, социальная политика, экологический фактор. Технический анализ — анализ инструментов торговли в краткосроч­ ном плане на основе изучения движения цены в прошлом. Анализируются следующие показатели: цена открытия, цена закрытия, максимальная и ми­ нимальная цена торгового периода, объем сделок. Иногда говорят, что фун­ даментальный анализ призван ответить на вопрос «что?», а технический ана­ лиз — «когда?». Работа на финансовых рынках предусматривает получение по некото­ рым сделкам определенных убытков, и самое главное: сколько сделок явля­ ются прибыльными, а сколько: убыточными. На первый взгляд может пока­ заться, что соотношение между сделками должно быть как минимум 65% по­ ложительных сделок и 35% — отрицательных. Но это не всегда так. Необхо­ димо также учитывать в торговых операциях соотношение риск/прибыль. Соотношение 65% на 35% является общим положительным результатом только в том случае, если соотношение риск/прибыль по величине совпадают или уровень прибыли больше, чем возможные убытки. В случае, если соот­ 101