Статистические методы управления рисками предприятия

Рыночные риски. Рыночные риски характеризуют возможные потери, возникающие в результате изменения конъюнктуры рынка. Они связаны с колебаниями цен на товарных рынках и обменных курсов валют, курсов на фондовых рынках и т. д. К примеру, компания заключила договор на постав­ ку товаров покупателю через определенное время и зафиксировала в догово­ ре цену поставки. Когда подошел срок исполнения обязательств по договору, покупатель отказался от выполнения условий сделки. К этому времени цена на рынке на этот товар значительно снизилась, в результате из-за реализации товаров по более низкой цене другому покупателю компания понесла убыт­ ки. Рыночным рискам в наибольшей степени подвержены волатильные ак­ тивы компании (товары, денежные средства, ценные бумаги и т. д.), так как их стоимость во многом зависит от сложившихся рыночных цен. Риски ликвидности. Риски ликвидности — вероятность получения убытка из-за нехватки денежных средств в требуемые сроки и, как следствие, неспособность компании выполнить свои обязательства. Наступление такого рискового события может повлечь за собой штрафы, пени, уш,ерб деловой репутации фирмы, вплоть до объявления ее банкротом. К примеру, компания должна рассчитаться по своим кредиторским обязательствам в течение двух недель, но из-за задержки платежа за отгруженную продукцию она не распо­ лагает наличными денежными средствами. Очевидно, что со стороны креди­ торов к предприятию будут применены штрафные санкции. Как правило, риск ликвидности наступает по причине непрофессио­ нального управления денежными потоками, дебиторской и кредиторской за­ долженностями. Операционные риски. Под операционными рисками подразумеваются потенциальные потери компании, вызванные ошибками либо непрофессио­ нальными (противоправными) действиями персонала компании, а также сбо­ ями в работе оборудования. В качестве примера можно привести риск вы­ 91