Статистические методы управления рисками предприятия

насколько в будущем рыночная цена может отличаться от опционной. В условиях развитого биржевого рынка необходимую гибкость операции по минимизации рисков снабжению придают следующие два обстоятельства: 1. Фирма может приобрести опционные контракты не только у самих поставщиков, но и у временных держателей опционов, а значит и несколько позднее, чем потребовалось бы при покупке опциона у самого поставщика. 2. Приобретение опционов на снабжение еще до получения заказов на продукцию, по которой обеспечивается снабжение, становится менее риско­ ванным, т.к. остается возможность продать опцион на излишне заказанное снабжение. Затраты на страхование снабжения по срывам покупки опционов. В за­ траты входят: 1) стоимость опциона если им придется воспользоваться 2) разница между ценой покупки и ценой продажи опциона, если он окажется излишним (хотя в последнем случае возможен спекулятивный вы­ игрыш) Хеджирование - любая биржевая операция, любая система управления финансами, позволяющая исключить или уменьшить ценовые, процентные, валютные риски [19]. Наиболее распространенными принципами хеджирования являются форвардные и фьючерсные контракты. Форвардные и фьючерсные контракты представляют собой соглашение о купле-продаже товара или финансового инструмента (акция, облигация) или валюты с поставкой и расчетом в будущем. Согласно контракту продавец обязан поставить в определенное место и срок определенное количество товара, финансового инструмента, валюты. После поставки актива (товар, финансовый инструмент) покупатель обязан заплатить заранее установленную цену. Форвардный контракт - представляет собой юридически оформленное соглашение между сторонами. 83